Var finns botten?
Det är en relevant fråga!
Jag tror ungefär som jag gjorde i januari på intervallet 760-820.
Om man tittar tillbaka på tidigare krascher 87 och i början på 90-talet, så gick det ner ca 40% från toppen.
Tror vi landar ungefär där denna gång oxå.
Botten kommer ju nås långt innan ekonomin visar tecken på återhämtning och som regel när det ser nattsvart ut.
Tror inte att vi är särskilt långt ifrån nattsvart för tillfället även om läget kan förvärras ytterligare om oljan skjuter fart uppåt än mer ( se föregående inlägg)
Om det är någon som vill ha TA på någon enskild aktie, så kan jag hjälpa till.
Skriv en kommentar, så svarar jag så fort jag kan (glöm inte att signera om ni vill ha svar)
Företrädesvis LCAP & MCAP aktier.
Jag tror ungefär som jag gjorde i januari på intervallet 760-820.
Om man tittar tillbaka på tidigare krascher 87 och i början på 90-talet, så gick det ner ca 40% från toppen.
Tror vi landar ungefär där denna gång oxå.
Botten kommer ju nås långt innan ekonomin visar tecken på återhämtning och som regel när det ser nattsvart ut.
Tror inte att vi är särskilt långt ifrån nattsvart för tillfället även om läget kan förvärras ytterligare om oljan skjuter fart uppåt än mer ( se föregående inlägg)
Om det är någon som vill ha TA på någon enskild aktie, så kan jag hjälpa till.
Skriv en kommentar, så svarar jag så fort jag kan (glöm inte att signera om ni vill ha svar)
Företrädesvis LCAP & MCAP aktier.
Brent Oil
Idag har Brent varit uppe och testat av kanaltaket vid 143$!!
Det är nu tredje gången som kanaltaket testas av och oljan vägrar att sjunka verkar det som.
Närmast väntar troligen ett test vid 138$ som tidigare var taknivån i konsolideringen.
Jag har nu två tänkbara scenarion som jag vill dela med mig av.
Oljan känns som nyckeln till stigande börs. Sålänge oljan sätter nya ATH, så har jag svårt att se botten.
1. 138$ bryts och priset fortsätter ner mot 132$ igen. Sedan ligger det kvar i det intervallet och pendlar ett tag innan det bryter 132$ och fortsätter ner mot ca 120$ i första hand. I detta scenario har vi troligen sett toppen för en lång tid framöver i oljepriset och börsmarknaden generellt kommer troligen stärkas. Botten i denna kanal ligge vid ca 105$ idagläget.
2. Detta scenario är mindre roligt för de som inte är investerade tungt i olja.
138$/132$ håller och priset vänder upp igen. Nu inleds den sista fasen i denna oljebubbla, då priset skjuter iväg över 143$ som motsvarar kanaltaket. Vi får en blowoff på uppsidan enligt bubbelkonstens alla regler. 170$ på kort tid är inte omöjligt.
Tyvärr blir det troligen pyspunka på börsen oxå under detta förlopp för att inte tala om konsekvenserna för ekonomin i helhet.
Låt oss hoppas att alternativ no 1 stämmer någorlunda ihop med framtiden!
Tidigare inlägg om oljan med graf.
Det är nu tredje gången som kanaltaket testas av och oljan vägrar att sjunka verkar det som.
Närmast väntar troligen ett test vid 138$ som tidigare var taknivån i konsolideringen.
Jag har nu två tänkbara scenarion som jag vill dela med mig av.
Oljan känns som nyckeln till stigande börs. Sålänge oljan sätter nya ATH, så har jag svårt att se botten.
1. 138$ bryts och priset fortsätter ner mot 132$ igen. Sedan ligger det kvar i det intervallet och pendlar ett tag innan det bryter 132$ och fortsätter ner mot ca 120$ i första hand. I detta scenario har vi troligen sett toppen för en lång tid framöver i oljepriset och börsmarknaden generellt kommer troligen stärkas. Botten i denna kanal ligge vid ca 105$ idagläget.
2. Detta scenario är mindre roligt för de som inte är investerade tungt i olja.
138$/132$ håller och priset vänder upp igen. Nu inleds den sista fasen i denna oljebubbla, då priset skjuter iväg över 143$ som motsvarar kanaltaket. Vi får en blowoff på uppsidan enligt bubbelkonstens alla regler. 170$ på kort tid är inte omöjligt.
Tyvärr blir det troligen pyspunka på börsen oxå under detta förlopp för att inte tala om konsekvenserna för ekonomin i helhet.
Låt oss hoppas att alternativ no 1 stämmer någorlunda ihop med framtiden!
Tidigare inlägg om oljan med graf.
Mina stöd bryts!
Mina stöd knäcks på löpande band för tillfället och brentoljan bröt upp från konsolideringen!
Vad gäller stöd, så är det en sak jag lärt mig under åren....ju bredare nivån är etablerad i marknaden desto mer troligt är det att man får en omedelbar reaktion iform av stopplossar som löses tex. vid brott. Detta ger ett snabbt fall som oftast bromsas upp strax under. Misslyckas sedan försöket att etablera sig över igen, så fortsätter det troligen ner.
Nedan ett chart på DOW...min tanke är att vi ska ner och testa av kanalbotten vad det lider.
Vad gäller stöd, så är det en sak jag lärt mig under åren....ju bredare nivån är etablerad i marknaden desto mer troligt är det att man får en omedelbar reaktion iform av stopplossar som löses tex. vid brott. Detta ger ett snabbt fall som oftast bromsas upp strax under. Misslyckas sedan försöket att etablera sig över igen, så fortsätter det troligen ner.
Nedan ett chart på DOW...min tanke är att vi ska ner och testa av kanalbotten vad det lider.
Årslägsta!!
Årslägsta nu och DOW vid stödet 11500 snart!!
Härifrån borde en upprekyl kunna komma.
Om det finns några fyndköpare, så är detta läget när de borde visa sig!!
Alternativt stöd vid 868.
Brentoljan uppe vid taket igen!
Alternativet är att vi får en blowoff ala januari... om vi får ett utbrott upp på oljan.
Jag brukar ju vanligtvis komma med ganska självsäkra påståenden här på bloggen, men med januariraset i färskt minne, så är man lite mer försiktig. Det höll på att sluta riktigt illa den gången.
Jag gick in med en stor del av kapitalet när OMX nådde ca 970 och fick sedan fortsätta snitta ner mig under de kommande dagarna. Kom åt en rejäl post Bull runt 875, så det hela ordnade upp sig till slut.
Tur att man inte handlade med warrants eller dyligt.
Härifrån borde en upprekyl kunna komma.
Om det finns några fyndköpare, så är detta läget när de borde visa sig!!
Alternativt stöd vid 868.
Brentoljan uppe vid taket igen!
Alternativet är att vi får en blowoff ala januari... om vi får ett utbrott upp på oljan.
Jag brukar ju vanligtvis komma med ganska självsäkra påståenden här på bloggen, men med januariraset i färskt minne, så är man lite mer försiktig. Det höll på att sluta riktigt illa den gången.
Jag gick in med en stor del av kapitalet när OMX nådde ca 970 och fick sedan fortsätta snitta ner mig under de kommande dagarna. Kom åt en rejäl post Bull runt 875, så det hela ordnade upp sig till slut.
Tur att man inte handlade med warrants eller dyligt.
FED räntebesked
Det blev oförändrad styrränta!
I valet mellan pest eller kolera, så väljer man att inte göra något.
Detta beslut innebär troligen att vi fortsätter på inslagen bana med ytterligare dollarförsvagning och inflationen kan fortsätta stiga. Kombinera detta med ökad arbetslöshet och vi har stagflation.
Råvaruspekarna får fortsatt vatten på sin kvarn och vändningen känns allt mer avlägsen...
Brentoljan vände idag vid bottennivån och ligger fortsatt i konsolidering trots statistik som pekar på ökande lager.
... ett nytt årshögsta skulle troligen sätta skräck i börsmarknaden i det här läget, medans ett utbrott ner skulle skingra orosmolnen lite.
I valet mellan pest eller kolera, så väljer man att inte göra något.
Detta beslut innebär troligen att vi fortsätter på inslagen bana med ytterligare dollarförsvagning och inflationen kan fortsätta stiga. Kombinera detta med ökad arbetslöshet och vi har stagflation.
Råvaruspekarna får fortsatt vatten på sin kvarn och vändningen känns allt mer avlägsen...
Brentoljan vände idag vid bottennivån och ligger fortsatt i konsolidering trots statistik som pekar på ökande lager.
... ett nytt årshögsta skulle troligen sätta skräck i börsmarknaden i det här läget, medans ett utbrott ner skulle skingra orosmolnen lite.
Börsläget
Det blir dubbla inlägg idag, då läget är mer spännande än på länge.
Jag noterar att DOW och OMXS30 nu är i fas enligt mitt sätt att se på det. Båda indexen har brutit igenom sina konsolideringsbottnar och vänt vid marsbotten. DOW har i skrivande stund repat sig och närmat sig bottennivån vid 11950 som motsvarar 905 på OMX. det är såpass översålt nu att det vore konstigt om det inte kom in fyndköpare och tryckte upp indexen. Även om 905/11950 passeras igen på uppsidan, så betyder inte det att vi har fått en dubbelbotten eller falsk säljsignal utan det är fullt naturligt.
Kan även bli så att indexen fortsätter ner ytterligare och putsar årslägsta för att sedan studsa upp igen över.
868 på OMX är oxå en tänkbar tillfällig botten. Botten är sannolikt inte nådd idag hursomhelst!!
Imorgon är det FED möte igen och ytterligare räntesänkning torde vara helt otänkbart idagsläget.
Det är hög tid att de skiftar fokus till att motarbeta inflationen och stärka dollarn, så oförändrat eller höjning är det logiska steget. Höjda räntor är ju normalt sett inget som börsmarknaden jublar åt, så det blir spännande att se reaktionen.
Brentoljan har legat och pendlat i 2 veckor nu i intervallet 232-238 och här borde det komma ett utbrott snart.
Oavsett den kortsiktiga reaktionen, så är min tankegång att oljan och flera andra råvaror ska upp ytterligare innan bubblan spräcks. Noterbart är att råvaruhypen nu har spridit sig till nya råvaror som tidigare varit svala.
Inflationsskräcken är troligen här för att stanna ett tag till. Att satsa pengarna i räntebärande papper eller råvaror som skydd mot inflation och sjunkande aktiekurser är inget som man skrattar åt längre på börsforumen.
När man tittar i backspegeln, så är det otroligt hur fort sentimentet på börsen kan svänga. För en dryg månad sedan så stod OMX i 1036p, vilket ger en nergång på 14% till dagslägsta idag!!! Då var det nyfödd optimism och nu råder pessimism igen. Appråpå pessimism, så visar dagens statistik på det 5:e lägsta konsumentförtroendet någonsin i USA trots flera extremt stora räntesänkningar på sistone. Samtidigt kommer statistik på huspriserna som pekar på kraftigt fallande priser. Här hemma i Svedala, så verkar fortfarande de flesta anse att detta är Jänkarnas problem...vår ekonomi går fortfarande bra.
Jag tror det kommer hit oxå...inflation och stigande räntor...sjunkande huspriser och minskad konsumtion mm.
I en global ekonomi, så sprider sig ringarna på vattnet.
Jag gillar tanken på att köpa när panik råder, men jag ser ingen panik just nu.
Volymen idag på OMX var tämligen låg trots ett tapp på 3% inledningsvis.
Just på börsen, så tror jag att det finns ett starkt samband mellan kurs och sentiment.
Om indexen etablerar sig under årslägsta, så måste ju läget vara värre än tidigare går resonemanget och då är det lättare att köpa domedagsscenariot än var det var för en månad sedan.
Börspsykologi är ett väldigt intressant fenomen. Jag skulle vilja påstå att rädslan för att förlora pengar tilltar ju närmare vi kryper årslägstanivåerna och det är inte uteslutet att vi även kommer få se panik råda på börsen innan det här är slut.
Jag noterar att DOW och OMXS30 nu är i fas enligt mitt sätt att se på det. Båda indexen har brutit igenom sina konsolideringsbottnar och vänt vid marsbotten. DOW har i skrivande stund repat sig och närmat sig bottennivån vid 11950 som motsvarar 905 på OMX. det är såpass översålt nu att det vore konstigt om det inte kom in fyndköpare och tryckte upp indexen. Även om 905/11950 passeras igen på uppsidan, så betyder inte det att vi har fått en dubbelbotten eller falsk säljsignal utan det är fullt naturligt.
Kan även bli så att indexen fortsätter ner ytterligare och putsar årslägsta för att sedan studsa upp igen över.
868 på OMX är oxå en tänkbar tillfällig botten. Botten är sannolikt inte nådd idag hursomhelst!!
Imorgon är det FED möte igen och ytterligare räntesänkning torde vara helt otänkbart idagsläget.
Det är hög tid att de skiftar fokus till att motarbeta inflationen och stärka dollarn, så oförändrat eller höjning är det logiska steget. Höjda räntor är ju normalt sett inget som börsmarknaden jublar åt, så det blir spännande att se reaktionen.
Brentoljan har legat och pendlat i 2 veckor nu i intervallet 232-238 och här borde det komma ett utbrott snart.
Oavsett den kortsiktiga reaktionen, så är min tankegång att oljan och flera andra råvaror ska upp ytterligare innan bubblan spräcks. Noterbart är att råvaruhypen nu har spridit sig till nya råvaror som tidigare varit svala.
Inflationsskräcken är troligen här för att stanna ett tag till. Att satsa pengarna i räntebärande papper eller råvaror som skydd mot inflation och sjunkande aktiekurser är inget som man skrattar åt längre på börsforumen.
När man tittar i backspegeln, så är det otroligt hur fort sentimentet på börsen kan svänga. För en dryg månad sedan så stod OMX i 1036p, vilket ger en nergång på 14% till dagslägsta idag!!! Då var det nyfödd optimism och nu råder pessimism igen. Appråpå pessimism, så visar dagens statistik på det 5:e lägsta konsumentförtroendet någonsin i USA trots flera extremt stora räntesänkningar på sistone. Samtidigt kommer statistik på huspriserna som pekar på kraftigt fallande priser. Här hemma i Svedala, så verkar fortfarande de flesta anse att detta är Jänkarnas problem...vår ekonomi går fortfarande bra.
Jag tror det kommer hit oxå...inflation och stigande räntor...sjunkande huspriser och minskad konsumtion mm.
I en global ekonomi, så sprider sig ringarna på vattnet.
Jag gillar tanken på att köpa när panik råder, men jag ser ingen panik just nu.
Volymen idag på OMX var tämligen låg trots ett tapp på 3% inledningsvis.
Just på börsen, så tror jag att det finns ett starkt samband mellan kurs och sentiment.
Om indexen etablerar sig under årslägsta, så måste ju läget vara värre än tidigare går resonemanget och då är det lättare att köpa domedagsscenariot än var det var för en månad sedan.
Börspsykologi är ett väldigt intressant fenomen. Jag skulle vilja påstå att rädslan för att förlora pengar tilltar ju närmare vi kryper årslägstanivåerna och det är inte uteslutet att vi även kommer få se panik råda på börsen innan det här är slut.
905 brutet!!
Många med mig trodde att 905 var nivån, där en motreaktion skulle komma, men icke!
Nu hittade indexet en botten vid 895 och sedan försökt på uppsidan, men inte förmått bryta över 905 igen.
Misslyckas indexet att etablera sig över 905 igen, så är det troligen nu istället 875 +-5p som alla bottenfiskare får ställa in sig på.
Som jag har skrivit tidigare, så är det väldigt översålt för tillfället. En motreaktion upp är väntad, men att positionera sig för uppgång kan vara vara vanskligt för tillfället. Jag vågar som sagt inte spekulera i hur högt en sådan motreaktion kan nå. Det kan lika gärna stanna upp och konsolidera någon vecka för att sedan fortsätta ner.
OM/NÄR 875 faller, så blir det troligen en kraftig utförsäljning initialt.
Jag kommer att tänka på vad som hände senast i december när många trodde det skulle vända vid 970-1000, men det fortsatte ner 100 p till från ett redan översålt läge.
Jag tror inte att det här är det bästa läget att försöka fånga kniven eller "buy into fear"
Stängning på dagslägsta
OMXS30 stängde på dagslägsta 914 idag och troligen fortsätter det ner inledningsvis imorgon beroende på det utvecklas i omvärlden. 905p motsvarar den stigande trendlinjen från januari eller botten i konsolideringen om man så vill.
Troligen ner iallafall inledningsvis imorgon, men sedan räknar jag med att motreaktionen upp kan ta fart.
Det är duktigt översålt nu och vi ligger nära stödnivåer av det starkare slaget.
Den här gången vill jag gärna se hur motreaktionen utvecklar sig innan jag uttalar mig om hur högt det kan nå i en upprekyl.
Det jag förväntar mig från USA ikväll är fortsatt nergång med ca 1,5% på DOW för att sedan hämta sig mot slutet.
Skulle det mot förmodan stänga ännu lägre, så bör man nog avvakta med köp imorgon.
Troligen ner iallafall inledningsvis imorgon, men sedan räknar jag med att motreaktionen upp kan ta fart.
Det är duktigt översålt nu och vi ligger nära stödnivåer av det starkare slaget.
Den här gången vill jag gärna se hur motreaktionen utvecklar sig innan jag uttalar mig om hur högt det kan nå i en upprekyl.
Det jag förväntar mig från USA ikväll är fortsatt nergång med ca 1,5% på DOW för att sedan hämta sig mot slutet.
Skulle det mot förmodan stänga ännu lägre, så bör man nog avvakta med köp imorgon.
OMX
Troligen nu dags för intervallet 905-910 att få påhälsning!
Jag tror att det är detta intervall framför årslägsta (875) som är mest aktuellt för en temporär botten.
Precis som på DOW, så pekar dock det mesta åt fortsatt nergång efter det.
Jag tror att det är detta intervall framför årslägsta (875) som är mest aktuellt för en temporär botten.
Precis som på DOW, så pekar dock det mesta åt fortsatt nergång efter det.
DOW bröt igenom stödet
DOW bröt rakt igenom 11925 och det skedde under mycket hög volym!
Troligen fortsättning ner mot årslägsta 11645 nu närmast.
Tror inte att man ska räkna med dubbelbotten utan årslägsta kommer troligen passeras på nersidan efter en motreaktion upp.
Dubbelbotten inträffar oftast när volymen är betydligt lägre vid andra bottennoteringn, vilket inte är fallet denna gång.
Troligen upprekyl från årslägsta. Som jag har nämnt tidigare, så är det svårt att avgöra hur stor upprekylen kan tänkas bli. Det kan ta slut redan efter en avstämning vid 11925-11950 eller fortsätta en bit till på uppsidan.
Säljsignalen fås sedan när lägstanoteringen i denna våg passeras på nersidan.
Kortochgott så räknar jag med ytterligare minst 10% nergång efter denna motreaktion upp.
Detsamma gäller för OMX.
Troligen fortsättning ner mot årslägsta 11645 nu närmast.
Tror inte att man ska räkna med dubbelbotten utan årslägsta kommer troligen passeras på nersidan efter en motreaktion upp.
Dubbelbotten inträffar oftast när volymen är betydligt lägre vid andra bottennoteringn, vilket inte är fallet denna gång.
Troligen upprekyl från årslägsta. Som jag har nämnt tidigare, så är det svårt att avgöra hur stor upprekylen kan tänkas bli. Det kan ta slut redan efter en avstämning vid 11925-11950 eller fortsätta en bit till på uppsidan.
Säljsignalen fås sedan när lägstanoteringen i denna våg passeras på nersidan.
Kortochgott så räknar jag med ytterligare minst 10% nergång efter denna motreaktion upp.
Detsamma gäller för OMX.
Stay out!
Så kom då den väntade motreaktionen ner och volymen var idag betydligt högre än vid någon av den senaste veckans uppdagar. Det finns ett svagt stöd vid ca 935, men vid brott av detta stöd så tror jag inte att 930 kan stå emot och inte heller 921 som tidigare omnämnts. I bästa fall, så ligger vi nu i en konsolidering, vilket isåfall innebär att det blir ytterligare en uppvåg mot 965-970 som högst för att sedan fortsätta ner.
905 däremot är en tänkbar nivå för en motreaktion upp. Om man tittar på DOW, så finns motsvarande stöd nivå vid 11925, vilket kan ge viss vägledning om hur det kommer gå på OMX.
Svårt dock att bedömma magnituden på en sådan motreaktion, då jag väntar mig att även 905 faller vad det lider.
905 däremot är en tänkbar nivå för en motreaktion upp. Om man tittar på DOW, så finns motsvarande stöd nivå vid 11925, vilket kan ge viss vägledning om hur det kommer gå på OMX.
Svårt dock att bedömma magnituden på en sådan motreaktion, då jag väntar mig att även 905 faller vad det lider.
960 idag!
960,66 blev dagens toppnivå på OMXS30!
Volymen har precis som jag misstänkte varit låg, vilket inte ger några styrkeindikationer.
Det mesta pekar på att säljarna kommer in på banan igen snart och pressar ner indexet under 930 nivån.
Möjligen kan 905 nivån ge ett lite långvarigare stöd, men jag ser uppenbara risker för ras framöver.
En okontrollerad inflation och kommande räntehöjningar är inget raketbränsle för börsen varken i USA eller här.
Börjar bli läge för Bear!
Volymen har precis som jag misstänkte varit låg, vilket inte ger några styrkeindikationer.
Det mesta pekar på att säljarna kommer in på banan igen snart och pressar ner indexet under 930 nivån.
Möjligen kan 905 nivån ge ett lite långvarigare stöd, men jag ser uppenbara risker för ras framöver.
En okontrollerad inflation och kommande räntehöjningar är inget raketbränsle för börsen varken i USA eller här.
Börjar bli läge för Bear!
Ny investeringsmodell klar!
Sedan flera år tillbaka, så har jag blivit merochmer medveten om mina egna begränsningar på aktiemarknaden.
Det stora problemet är att jag inte förmår att följa mina egna analyser.
Jag avvaktar innan jag går i position för att hitta det perfekta läget, vilket ofta innebär att affären går om intet.
När jag är i position, så tenderar jag att ta hem vinst för snabbt alternativt blir utstoppad.
Listan kan göras längre!
För att komma runt dessa problem, så var tanken att någon annan skulle göra affärerna medans jag koncentrerade mig på att analysera, men det har aldrig blivit av.
En annan tanke var att konstruera en modell som gav klara indikationer på när affärerna skulle göras som man sedan följde på ett mekaniskt sätt. Datorn skulle sköta analysen och själv skulle jag bara genomföra affärerna.
En första modell konstruerades och togs i bruk. Problemet var att modellen var väldigt kortsiktig och fungerade bara på aktier med hög omsättning typ Ericsson och Skandia.
Nu har modellkonstruerandet återupptagits genom BBP-modellen som gjordes i ett excelark och krävde mycket tid för att samla ihop data. Jag bestämde mig för att lära mig programspråket i mitt analysprogram för att översätta modellen och förfina den ytterligare. Efter flera hundra timmars jobb med programering och backtracking av många aktier, så anser jag nu att jag är nöjd med resultatet och vågar köra på riktigt.
Lite fakta om modellen:
Vinstaffärer = 82% av affärerna.
Genomsnittlig positiv avkastning = 108%
Genomsnittlig negativ avkastning = -17%
Genomsnittlig tid i position = 2,3 år
Största vinst = 1621%
Största förlust = -43%
Modellen är kostruerad så att man kommer ligga likvid till stor del under generella nergångar.
Inga nya positioner har tagits sedan 080104 i år och inga positioner togs under perioden 000803-030610.
Ingen hänsyn har tagits till direktavkastning som i flertalet affärer kommer kunna hämtas ut. Ingen hänsyn har heller tagits till ränteavkastning vid de tillfällen man är likvid.
Det är alltså ingen tradingmodell utan en långsiktig modell, där man kan ligga flera år i position och även helt utanför position. Utvecklingen för denna modell kommer kunna följas under "lång portfölj" och jag kommer presentera aktier här på bloggen som givit signal framöver.
Wish me luck ;-)
Det stora problemet är att jag inte förmår att följa mina egna analyser.
Jag avvaktar innan jag går i position för att hitta det perfekta läget, vilket ofta innebär att affären går om intet.
När jag är i position, så tenderar jag att ta hem vinst för snabbt alternativt blir utstoppad.
Listan kan göras längre!
För att komma runt dessa problem, så var tanken att någon annan skulle göra affärerna medans jag koncentrerade mig på att analysera, men det har aldrig blivit av.
En annan tanke var att konstruera en modell som gav klara indikationer på när affärerna skulle göras som man sedan följde på ett mekaniskt sätt. Datorn skulle sköta analysen och själv skulle jag bara genomföra affärerna.
En första modell konstruerades och togs i bruk. Problemet var att modellen var väldigt kortsiktig och fungerade bara på aktier med hög omsättning typ Ericsson och Skandia.
Nu har modellkonstruerandet återupptagits genom BBP-modellen som gjordes i ett excelark och krävde mycket tid för att samla ihop data. Jag bestämde mig för att lära mig programspråket i mitt analysprogram för att översätta modellen och förfina den ytterligare. Efter flera hundra timmars jobb med programering och backtracking av många aktier, så anser jag nu att jag är nöjd med resultatet och vågar köra på riktigt.
Lite fakta om modellen:
Vinstaffärer = 82% av affärerna.
Genomsnittlig positiv avkastning = 108%
Genomsnittlig negativ avkastning = -17%
Genomsnittlig tid i position = 2,3 år
Största vinst = 1621%
Största förlust = -43%
Modellen är kostruerad så att man kommer ligga likvid till stor del under generella nergångar.
Inga nya positioner har tagits sedan 080104 i år och inga positioner togs under perioden 000803-030610.
Ingen hänsyn har tagits till direktavkastning som i flertalet affärer kommer kunna hämtas ut. Ingen hänsyn har heller tagits till ränteavkastning vid de tillfällen man är likvid.
Det är alltså ingen tradingmodell utan en långsiktig modell, där man kan ligga flera år i position och även helt utanför position. Utvecklingen för denna modell kommer kunna följas under "lång portfölj" och jag kommer presentera aktier här på bloggen som givit signal framöver.
Wish me luck ;-)
Upprekyl
Nu verkar det vara dags för upprekyl efter 3 dagar med bottenträffar strax över 930.
Denna nivå blir pivotpunkten att hålla koll på om den bryts.
Ett första motstånd återfinns vid 960
Därefter har vi ett fallande kort trendmotstånd vid ca 976.
980, 988 och 1000 är sedan tidigare etablerad horisontella motstånd.
Volymen bör inte öka markant för ett fortsatt negativt scenario och 1010 är nivån som om den skulle brytas signalerar att upprekylen i själva verket är en fortsättning upp.
Annars är min inställning att detta är ett tillfälligt stopp på vägen ner och mest troligt är att uppgången tar slut mellan 960-980.
Denna nivå blir pivotpunkten att hålla koll på om den bryts.
Ett första motstånd återfinns vid 960
Därefter har vi ett fallande kort trendmotstånd vid ca 976.
980, 988 och 1000 är sedan tidigare etablerad horisontella motstånd.
Volymen bör inte öka markant för ett fortsatt negativt scenario och 1010 är nivån som om den skulle brytas signalerar att upprekylen i själva verket är en fortsättning upp.
Annars är min inställning att detta är ett tillfälligt stopp på vägen ner och mest troligt är att uppgången tar slut mellan 960-980.
Stöden bryts på löpande band
944 höll inte och inte heller intervallet 935-940.
Det är svagt nu...svagare än jag väntat mig!
Sista fibonaccinivån ligger vid 921 och därunder finns 905 p som motsvarar den stigande trendlinjen från januari.
Det börjar bli dags att ta ställning till fortsättningen och trots att vi inte fått något riktigt besked på styrkan i en motreaktion, så sticker jag ut hakan och hävdar att årslägsta kommer passeras på nersidan.
En upprekyl når troligen inte högre än 960-980 innan det fortsätter ner igen.
Vid etablering under 905, så ges signal om fortsatt nergång på ca 100p.
Det är ju rätt kul att kunna gå tillbaka och titta hur man resonerade i olika skeden sedan januari och notera att januaribotten prickades in med kuslig exakthet och under hela perioden sedan dess har jag aldrig nämnt högre målintervall på uppsidan än 1040-1060 på OMX. Sedan har inställningen till börsen svängt något under perioden för att nu följa resonemanget från januari igen.
Så här resonerade jag i januari!
http://swingtrading.blogg.se/2008/january/det-pekar-at-uppgang.html
http://swingtrading.blogg.se/2008/january/langsiktig-prognos.html
http://swingtrading.blogg.se/2008/january/infor-morgondagen-och-resten-av-veckan.html
Det är svagt nu...svagare än jag väntat mig!
Sista fibonaccinivån ligger vid 921 och därunder finns 905 p som motsvarar den stigande trendlinjen från januari.
Det börjar bli dags att ta ställning till fortsättningen och trots att vi inte fått något riktigt besked på styrkan i en motreaktion, så sticker jag ut hakan och hävdar att årslägsta kommer passeras på nersidan.
En upprekyl når troligen inte högre än 960-980 innan det fortsätter ner igen.
Vid etablering under 905, så ges signal om fortsatt nergång på ca 100p.
Det är ju rätt kul att kunna gå tillbaka och titta hur man resonerade i olika skeden sedan januari och notera att januaribotten prickades in med kuslig exakthet och under hela perioden sedan dess har jag aldrig nämnt högre målintervall på uppsidan än 1040-1060 på OMX. Sedan har inställningen till börsen svängt något under perioden för att nu följa resonemanget från januari igen.
Så här resonerade jag i januari!
http://swingtrading.blogg.se/2008/january/det-pekar-at-uppgang.html
http://swingtrading.blogg.se/2008/january/langsiktig-prognos.html
http://swingtrading.blogg.se/2008/january/infor-morgondagen-och-resten-av-veckan.html
Dags för upprekyl
OMX har idag vänt exakt på 62% retracement nivån 944.
Jag tror vi kan få till stånd en upprekyl som kan vara ett par dagar härifrån.
Som jag har talat om tidigare, så fokuserar jag nu mycket på volymen i denna motreaktion.
Ett väntat intervall i en upprekyl är 980-990 och nu återstår att se kraften i rörelsen och inte minst volymen.
En trevande uppgång under låg volym och det är sannolikt säljläge på den här upprörelsen.
Jag tror vi kan få till stånd en upprekyl som kan vara ett par dagar härifrån.
Som jag har talat om tidigare, så fokuserar jag nu mycket på volymen i denna motreaktion.
Ett väntat intervall i en upprekyl är 980-990 och nu återstår att se kraften i rörelsen och inte minst volymen.
En trevande uppgång under låg volym och det är sannolikt säljläge på den här upprörelsen.
Olja=bubbla som kommer spricka!
För mig är det helt klart att oljan är i en bubbelfas som kommer spricka. Troligen kommer utvecklingen bli som vid många andra bubblor att priset skenar iväg på slutet av uppgången innan det vänder ner på allvar.
DOW i kritiskt läge!
DOW har nu brutit den stigande trenden från mars. Har fallit tillbaka i konsolideringen från januari och har även bekräftat detta idag genom att testa av underifrån och notera en ny botten.
Har även fallit under den sjunkande trendlinjen från oktober igen och brutit MA200 och MA100 osv.
Det har funnits gott om tänkbara stöd, men alla har passerats.
Björnen regerar igen åtminstone för en tid framöver!
Risken finns för en whiplash, där nyfödda optimister ångrar sig och istället agerar i panik vid en fortsatt nergång.
Det intervall på nersidan som jag håller som helt avgörande är intervallet 11900-12060, där en rad viktiga stöd radar upp sig. Ovanför detta intervall hittar jag ytterligare ett stöd vid 12270. Om vi kan få en motreaktion upp under hög volym från ca 12270 eller över, så finns det visst hopp. Det finns även chans för en långvarig vändning upp vid 11900, men chansen är mindre. Etablering under 11900 och jag tror på ytterligare minst 10% ner.
1010 höll
OMX noterade 1010,06 som högst under fredagen och DOW nådde 12725 som högst under torsdagen.
Det innebär att indexen misslyckades med att etablera sig över sina utbrottsnivåer och är tillbaka i konsolideringarna. Som regel brukar jag tolka falska utbrott som säljsignaler och får vi bekräftelse genom stängning under förra veckans lägstanivåer, så målas ett mörkt scenario upp.
Om man tittar i backspegeln på uppgångsperioden, så noteras att volymen var i "fas" upp taknivåerna i konsolideringen, men sedan avtog köptrycket efter själva utbrotten och de högsta volymerna kom istället under nergångsdagarna från toppen.
980 på OMX och 12442 på DOW motsvarar bottennivåerna och bör således inte passeras för ett fortsatt positivt scenario.
BBP indikatorn har slagit om till sälj. Har numera konstruerat en liknande modell som uppdateras automatiskt i mitt TA program och även appliceras på aktier, men ska försöka fortsätta att göra uppföljning på den gamla.
Det innebär att indexen misslyckades med att etablera sig över sina utbrottsnivåer och är tillbaka i konsolideringarna. Som regel brukar jag tolka falska utbrott som säljsignaler och får vi bekräftelse genom stängning under förra veckans lägstanivåer, så målas ett mörkt scenario upp.
Om man tittar i backspegeln på uppgångsperioden, så noteras att volymen var i "fas" upp taknivåerna i konsolideringen, men sedan avtog köptrycket efter själva utbrotten och de högsta volymerna kom istället under nergångsdagarna från toppen.
980 på OMX och 12442 på DOW motsvarar bottennivåerna och bör således inte passeras för ett fortsatt positivt scenario.
BBP indikatorn har slagit om till sälj. Har numera konstruerat en liknande modell som uppdateras automatiskt i mitt TA program och även appliceras på aktier, men ska försöka fortsätta att göra uppföljning på den gamla.
