Swingtrading

Gick in nu på morgonen med 40% av tradingportföljen i Bear.
Normalt sett hade jag helst tagit position närmare ett motstånd, men då den kortsiktiga timingen inte är på topp, så känner jag att jag ändå vill vara med på den nergång som jag tror kommer.

Gårdagens motreaktion ner borde följas upp av fortsatt nergång.

Vi bet oss fast över 630p idag och jag valde att avvakta.
Ikväll kommer räntebesked från FED och även om räntekrutet redan är bränt, så vet man aldrig vad Big Ben skakar fram ur rockärmen.

Min tanke nu är att fortsätta avvakta fram emot fredag-måndag. Att vi lyckats etablera oss över föregående toppen vid 638 tolkar jag som att det kan komma lite till på uppsidan. Optimalt vore om OMX fortsätter upp mot 660p, där jag bedömmer att vi har ett starkare motstånd. Då är även gummibandet rejält sträckt på kort sikt.

Jag tar inte för uppgång nu, då min bedömmning är att det kan braka neråt rejält framöver.

Jag är nu likvid och de känns som att XACT BEAR blir nästa drag. Efter en genomgång av olika företag och bransher, så ser det överlag ut som att det finns fortsatt risk för nergång. Bankerna ser ut att ha gått in i en kortsiktig konsolideringsfas och risken är stor för fortsatt nergång. Verkstad ser generellt svagt ut även om det finns vissa aktier som redan kan ha nått botten. Telia, HM, oljebolagen mfl kommer troligen oxå att stå inför ytterligare nergång. Eftersom vi nu hittade stöd vid 591p på OMX, så ska man nog inte utgå från att 570p blir ett starkt stöd, då vi redan har plockat ihop momentum för en ny nergång.

---

BBP indikatorn som syns längst ner till vänster på sidan ligger fortsatt i sälj och har så gjort sedan aug 2007.
Därav ingen aktivitet i den långa portföljen. Däremot har 2 av de förvarnande modellerna slagit om i oktober, vilket brukar ske 6-12 månader innan vändningen.

Vi hittade stöd vid förra botten vid 591p och jag tror nu på en mindre motreaktion upp för att sedan passera 591p på nersidan. Tror inte vi når högre än 620-630p i en sådan motreaktion. 570p är sedan nästa mål på nersidan.

Måndag:

Rapporter:

- Getinge (runt lunch)
- Amgen (efter USA-börsernas stängning), Caterpillar (kl  13.30), Kimberly-Clark,
-Texas Instruments (efter USA- börsernas stängning)

Statistik:

- USA: ledande indikatorer december kl 16.00
- USA: försäljning befintliga bostäder december kl 16.00

Tisdag:

rapporter:

- American Express,Sun Microsystems (efter USA-
börsernas stängning), US Steel, Verizon (före USA-börsernas 
öppning), Yahoo (efter USA-börsernas stängning) 

Statistik:

- SCB: PPI december kl 9.30
- ECB: bytesbalans november kl 10.00
- USA: S&P/Case Schiller husprisindex november kl 15.00
- USA: hushållens konfidensindikator januari kl 16.00
- USA: ABC konsumentförtroende veckostatistik kl 23.00 

Onsdag:

Rapporter:

- AT&T (kl 14.00), Pfizer, Qualcomm

Statistik:

- SCB: detaljhandel december kl 9.30
- Olja: lager USA veckostatistik kl 16.30
- Tyskland: KPI (prel) januari
- Fed: räntebesked kl 20.15

Torsdag:

Rapporter:

- Astrazeneca (kl 12.00), Autoliv (kl 12.00), Hennes & Mauritz (kl 8.00), SKF (kl 13.00),
-Boeing (kl 13.30), Eli Lilly, Ford (kl 13.00),

Statistik:

- Storbritannien: Nationwide huspriser januari kl 8.00
- KI-barometer: företag (kvartal) och hushåll januari kl 9.15
- SCB: Riksbankens finansmarknadsstatistik december kl 9.30
- Tyskland: arbetslöshet januari kl 9.55
- EMU: indikator företagsklimat januari kl 11.00
- EMU: konfidensindikator januari kl 11.00
- USA: order varaktiga varor december kl 14.30
- USA: nyanmälda arbetslösa veckostatistik kl 14.30
- USA: försäljning nya hem december kl 16.00

Fredag:

Statistik:

- EMU: KPI snabbestimat januari kl 11.00
- EMU: arbetslöshet december kl 11.00
- USA: BNP (est) 4 kv kl 14.30
- USA: arbetskraftskostnader 4 kv kl 14.30
- USA: Chicago inköpschefsindex januari kl 15.45
- USA: Michigan-index (def) januari kl 16.00

Jag känner att jag är lite ur fas för tillfället. Timingen stämmer inte riktigt!
Vändningen ner kom oväntat tidigt och nu kom vändningen upp oväntat tidigt. Jag känner igen känslan från mars-april förra året. Även då hade börsen konsoliderat ett tag och slog framochtillbaka. Då var jag ganska fast i min tro på fortsatt nergång, men nu finns lite mer tvivel, med tanke på den blowoff vi hade i oktober och hur mogen den här bearmarketen är. Med vetskapen att själva vändningen ofta kommer smygande och tar marknaden på sängen, så tycker jag att man ska hålla koll på 700p nivån som utgör toppen i konsolideringen även om det mesta idagläget pekar på att det inte är över än. Grundarbetsschemat är fortfarande att detta tillslut mynnar ut i fortsatt nergång efter en kortare upprekyl.

Volymen var idag även förhållandevis hög mycket beroende på Ericsson & bankerna. Sektorerna drar lite åt olika håll.
Om man ser till bankerna som nu har varit nere på nya lows, så var vändningen väntad och iom dagens reversal, så borde dessa nu kunna repa sig något närmsta veckan. Om man tittar på andra brancher, så finns det vissa frågetecken. Många aktier utanför banksektorn har stått emot bättre och visar idagsläget möjliga bottenformationer , men då måste vi upp under hög volym nu. Detta gäller även de amerikanska indexen.

Vi får hoppas att frågetecknen rätar ut sig i veckan
Närmast är det nu istället upp som gäller efter dagens "tidiga" vändning.

Måndag:


- USA-börserna har helgstängt pga Martin Luther King Day


Tisdag:

Rapporter:

- Investor (kl 8.00-8.30)
-American Express, Bank of America, IBM (efter USA- börsernas stängning),
-Johnson&Johnson (före USA- börsernas öppning)

Statistik:

- Storbritannien: KPI december kl 10.30
- Tyskland: ZEW-index januari kl 11.00
- USA: ABC konsumentförtroende veckostatistik kl 23.00

Onsdag:

Rapporter:

- Abbott Labs (före USA-börsernas öppning),
Apple (efter USA- börsernas stängning), United Technologies (före USA-börsernas öppning)

Statistik:

- Tyskland: PPI december kl 8.00
- Storbritannien: arbetslöshet december kl 10.30
- USA: NAHB husmarknadsindex januari kl 19.00

Torsdag:

rapporter:


Nokia (kl 12.00), - AMD(efter USA-börsernas stängning),  Google (efter USA-börsernas stängning),
Microsoft (efter USA- börsernas stängning),

Statistik:

- EMU: industriorder november kl 11.00
- USA: bostadsbyggande december kl 14.30
- USA: nyanmälda arbetslösa veckostatistik kl 14.30
- Olja: lager USA veckostatistik kl 17.00
- BOJ: räntebesked kl 4.00

Fredag:

Rapporter:

- General Electric

Statistik:

- EMU: inköpschefsindex (prel) januari kl 10.00
- Storbritannien: BNP (est) 4 kv kl 10.30
- Storbritannien: detaljhandel december kl 10.30

Nu ställer jag in siktet på 650p på uppsidan. Där hade vi ett starkt stöd som nu agerar motstånd.

Utvecklingen för mina kvarvarande Nordeaaktier har varit katastrof de senaste dagarna, men aktien har nu slagit i botten i kanalen och jag tror på en återhämtning.

Utvecklingen idag gick inte riktigt som tänkt och det blev en rejäl nergång när stödet vid 650p bröts.
Det innebär att den kortsiktiga upptrenden är bruten och fortsatta nergångar framöver är troliga.

Dock är det ovanligt att en relativ jämvikt som vi sett på sistone direkt övergår i ett panikstadie. I de allra flesta fall så får vi en motreaktion upp eller konsolidering som innebär viss återhämtning i det här läget innan det fortsätter ner.

Min tanke är att ta negativ position vid en sådan motreaktion.

OMX nådde idag 649p som lägst och stödet höll för dagen. Det mesta pekar dock mot att brottet kommer på nersidan och att vi får ställa in oss på nergång framöver. 740p känns allt mindre troligt. Jag ligger kvar med mitt kvarvarande innehav i Nordea och satsar på att komma ur på nästa upprekyl som bör ta fart de närmsta dagarna.

Jag tror att en motreaktion upp kan komma till stånd under morgondagen och att vi kan få en bra avslutning på veckan.
650p på OMX bevakas i ett senare läge och under denna nivå bör det inte etablera sig, då fallrisken på kort sikt är ner mot 570p.
Etablering över 700p och det ser bättre ut på kort sikt med ett prisobjektiv runt 740p.

Risk/rewarden för köp känns inte speciellt bra för tillfället.

Jag sålde idag av halva mitt innehav och är nu 80% likvid.
OMX nådde upp till 704p, men klarade inte etablera sig över idag. Volymen under de senaste handelsdagarna har varit riktigt låg, vilket inte ser speciellt bra ut.
Med tanke på min negativa syn på lite längre sikt, så vill jag hålla lite lägre risknivå nu, då indexet närmat sig det övre spannet i mitt toppscenario.

I värsta fall, så kommer vi inte högre, men anledningen till att jag fortfarande ligger kvar i position är att jag tror att vi kan få ytterligare en uppvåg. Hursomhelst, så bör man hålla ögonen öppna för svaghetstecken nu. Att volymen under uppgången är låg kan vara en första signal i ett konsolideringsscenario.
Om vi får en stängning under stödet vid 650p, så är det en negativ indikation.

Måndag:

- Tysk beklädnad: veckostatistik Textilwirtschaft
- Fordon: amerikansk månadsförsäljning personbilar
- Stockholmsbörsen stänger kl 13.00
- USA: bygginvesteringar november kl 16.00


Tisdag:

- Stockholmsbörsen har stängt
- EMU: inköpschefsindex tjänstesektorn (def) december kl 10.00
- EMU: KPI snabbestimat  december kl 11.00
- USA: kontrakterade husköp november kl 16.00
- USA: ISM-index tjänstesektorn december kl 16.00
- USA: industriorder november kl 16.00
- USA: ABC konsumentförtroende veckosiffra kl 23.00

Onsdag:

- Tyskland: arbetslöshet december kl 9.55
- EMU: PPI november kl 11.00
- USA: Challenger varselstatistik december kl 13.30
- USA: ADP privat sysselsättningsutveckling december kl 14.15

Torsdag:

- Detaljhandel: månadsförsäljning Gap, Limited Brands, TJX,  Wal-Mart
- EMU: arbetslöshet november kl 11.00
- EMU: BNP (def) 3 kv kl 11.00
- EMU: indikator företagsklimat december kl 11.00
- EMU: konfidensindikator december kl 11.00
- Tyskland: industriorder november kl 12.00
- USA: nyanmälda arbetslösa veckostatistik kl 14.30
- BOE: räntebesked kl 13.00

Fredag:

- Tyskland: detaljhandel november kl 8.00
- SCB: industriproduktion november kl 9.30
- SCB: industriorder november kl 9.30
- SCB: aktivitetsindex november kl 9.30
- Storbritannien: PPI december kl 10.30
- Storbritannien: industriproduktion november kl 10.30
- EMU: detaljhandel november kl 11.00
- Tyskland: industriproduktion november kl 12.00
- USA: sysselsättning december kl 14.30
- USA: grossistlager november kl 16.00

Det blev en flygande start på det nya året och uppgången som jag väntat på är nu ett faktum.
Först och främst siktar jag på 700-nivån på OMX. Om vi klarar att etablera oss över denna nivå, så ser jag ytterligare möjlighet till uppgång mot 740-760p.

Min tanke är att gå ur position helt på denna uppvåg och positionera mig för nergång istället.
Jag tror att den här köpglädjen kan bli relativt kortvarig.