LCAP analys
Här är lite riktlinjer inför veckan som kommer i ett par av de största aktierna i OMX index.
Eftersom den generella utvecklingen är ytterst oviss, så är även enskilda aktier osäkra investeringar.
Riktningen generellt bestämms mereller mindre av de amerikanska/asiatiska börserna, men genom att analysera individuella aktier, så hoppas jag få en bättre insikt om styrkan/svagheten i OMXS 30.
Kan även tänka mig att prova några affärsförslag om tillfälle ges i veckan!
AZN(248) : Befinner sig i en konsolidering där 252,50 kr utgör taknivån och 248 kr utgör botten.
Ett utbrott upp och etablering över 252,50 indikerar fortsatt uppgång mot 260,50 kr-265kr, vilket skulle ta aktien upp mot taknivån i en flagg formation. Mycket högre än så tror jag inte att aktien stiger innan det är dags för den avslutande nergången mot 220-239 kr.
Ett utbrott och stängning under 248 kr indikerar en fortsättning ner mot minst 239 kr kanske ner mot 220 kr.
Aktien stängde precis vid bottenivån i fredags!
I mitt tycke har aktien begränsad fallhöjd på långsikt (ca 220kr) och står troligen inför en större vändning upp snart.
Kraftigt översålda nivåer och troligen bästa köp/lägst risk i det här gänget på lång sikt!
ERIC B: Den långa trenden är tveklöst ner. Om vi får en vändning upp de närmsta dagarna och stänger över 14,20 kr, så indikeras dock fortsatt uppgång mot 15,50 kr. Är volymen dessutom kraftig, så kan det bli mer på uppsidan.
På nersidan bevakas 13 kr. Stängning under denna nivå och det mesta pekar på fortsatt nergång mot 11,50-12 kr.
Det finns en möjlighet att aktien kan repa sig om 14,20 passeras och volymen stödjer uppgången.
Några signaler är dock inte på plats ännu!
HM(337,50): Trenden är osäker på både kort och lång sikt. Vi fick dock ett utbrott ner ur en triangelformation i januari, men vi skulle kunna få ytterligare ett retracementmove upp mot utbrottsnivån på kort sikt.
Etablering under 325 kr indikerar fortsatt nergång mot minst 290kr.
Etablering över 346,50 kr indikerar fortsatt uppgång och avstämmning av utbrottsnivån 375 kr.
NDA(91): På kort sikt ligger vi en upptrend/konsolidering med tak runt 100 kr och botten runt 88 kr.
Etablering över 93 kr indikerar att aktien söker sig mot taknivån igen, medans en vändning ner och brott av 88 kr indikerar fortsatt ner mot minst 80 kr. en första indikation på detta är en etablering under 91 kr.
Utvecklingen ser oroväckande ut!
Jag tror inte att aktien har nått botten på lång sikt.
TLSN(46,30): Bröt i veckan ner från en tillfällig konsolidering och bröt samtidigt den långa upptrenden och avslutade riktigt svagt. Närmast stöd vid 44,50 kr som jag bedömmer som ganska starkt. Tror vi får en upprekyl härifrån och upp mot 48-49 kr igen för test av utbrottsnivån. Kortsiktigt översåld, men svaga indikationer på lång sikt.
VOLV B(88,75): Befinner sig i en klart utstakad negativ trend på lång sikt. För tillfället har aktien stött i botten och konsoliderat i intervallet 80,50 kr - 93,25 kr. Det här är i de flesta fall en fortsättningsformation, där utbrottet brukar komma i den rådande trendens riktning. Lyckas aktien dock bryta sig ur formationen uppåt under hög volym, så ligger vägen öppen upp mot 103-105 kr och test av den fallande trenden. Fortsättningen inom formationen indikerar närmast nergång mot bottennivån.
SAND(97,75): Aktien har aldrig brutit ner från sin stigande långsiktiga trend!
Den medellånga trenden från oktober pekar dock ner och vi fick senast i veckan en avstämmning vid taknivån 105,50 kr. Denna taknivå ligger nu vid 104 kr. Det mesta pekar på fortsatt nergång i veckan och att aktien söker sig ner mot det stigande långsiktiga trendstödet vid 88kr. Skulle det vända tidigare och bryta 104 kr, så indikeras en ny köpsignal i aktien. Vid etablering och stängning under 88 kr, så har aktien triggat en kraftig säljsignal som kan ta aktien ner mot 70 kr. Dålig risk/reward idagsläget!!
ABB(147,75): ABB är svåranalyserad! Min bedömmning är att aktien kan stå inför en korrigering neråt på lite längre sikt. Jag har identifierat en fallande trend från oktober, där taknivån ligger vid ca 156 kr idagsläget.
Troligen är aktien nu påväg neråt för att testa av stödnivåer runt 120-125 kr. Etablering och stängning under 144 kr indikerar detta! Etablerar sig istället aktien över 156 kr, så fortsätter den troligen upp mot ca 170, där vi har ytterligare ett fallande trendmotstånd.
Affärsförslag:
TLSN: (ej aktuell längre, målkurs uppnådd redan)
Köp om aktien når 44,50-45 kr.
Målkurs 48 kr
Stopp/loss 44 kr
Risk/Reward 0,5/3
AZN: (Avslutad -1%)
Köp nu 248 kr
Målkurs1 = 252,50 kr / Målkurs2 = 260 kr
Stopp/loss 245,50 kr
Risk/Reward 2,5/4,5 eller 2,5/12
OMX analys
Förra veckan var spännande och utvecklingen följde det negativa scenariot till punkt och pricka mer eller mindre. Studsarna på OMX och NASD kom nästan exakt där jag förutspått och reaktionen ner kom oxå.
Bilden på DOW har etsat sig in på näthinnan och utvecklingen jämfört med förra toppen är skrämmande lik.
Det finns en sak som skiljer scenariona åt dock som jag förbisett tidigare. Volymen under första delen av återhämtningsfasen var mycket stor förra gången för att sedan helt dö ut. Köparna kanske brände sitt krut den dagen och sen fanns det inget som höll tillbaka nergången.
Vad kan vi vänta oss inför kommande vecka då?
Den normala rörelsen med utgångspunkt ifrån att vi befinner oss i en konsolidering som illusrerats i tidigare chart är från denna punkt UPP mot ca 1010-1020 på OMX, volymen stödjer denna rörelse fullt ut, men vi har precis som vid förra toppen inte fullföljt rörelsen upp utan vänt ner i förtid.
Detta ger oss 2 triggernivåer som mycket väl kan komma att brytas i veckan och trigga igång en större rörelse.
På uppsidan har vi 960 p:
Etablering över denna nivå indikerar att vi återgår till den normala rörelsen upp mot 1010-1020 p inom konsolideringsintervallet. Sedan bär det av neråt igen!
På nersidan har vi 915p:
Etablering under denna nivå indikerar att säljarna menar allvar med vändningen ner från 968 i torsdags.
Troligen fortsätter då nergången mot 800 med första mål vid förra botten 875.
Ytterligare stöd på väg ner är 921 och 930 på kort sikt, där en uppreaktion kan ta vid.
Oavsett vilken väg vi väljer på kort sikt, så är jag fortfarande övertygad om att botten inte är nådd än!
Det är bara en fråga om hur lång tid det tar innan fortsättningen kommer.
Det går att spekulera på uppgång mellan varven, men det känns osäkert.
Vad är det som ska kunna trigga igång en sådan rörelse neråt från denna nivå kanske många undrar?
Jag skulle vilja summera ihop händelse förloppet hittills som såhär:
Fas1: Subprimeoro
Fas2: Reccesionsoro
Fas 3 som kommer blir troligen en mer eller mindre rent spekulativ fas, där psykologin står i centrum.
Man skulle kunna jämföra med uppgången i slutet av 1999, där man fick använda fantasin för att hitta nya positiva triggers. På samma sätt skulle en oväntad initial nergång ställa marknaden och man försätts i ett läge av stor osäkerhet, där kurserna går ner och portföljerna når nya årslägsta utan att man har någon riktigt bra förklaring till det.
I jakt på förklaringar, så koncentrerar sig marknaden merochmer på det negativa nyhetsflödet och allt går väldigt snabbt. Det logiska tänkandet hos stora delar av marknaden förbyts merochmer till ett stort frågetecken inför det som sker. Var finns botten??? Tillslut eskalerar nergången och når sin botten när det ser som mörkast ut. Köparna kommer tillbaka på allvar och pressar snabbt upp kurserna igen till samma nivåer som innan fas 3 inleddes.
Down we go!
Ligger nu i ett konsolideringsintervall med topp runt 2430 och botten runt 2320. Etablering under 2320 innebär en ny säljsignal och fortsatt nergång mot ca 2230 i första hand, men ger långsiktigt signal om fortsatt ras.
Om man tittar på DOW, så ser det än mer oroväckande ut! Vi har idag nuddat korta trendstödet vid 12400. Sista livlinan är 12225 idag!
OMX bröt 960 och ligger nu i en flaggformation. Botten i denna ligger ungefär vid stängningskurs idag 945 imorgon. Brott av denna nivå signalerar för fortsatt nergång mot 900-915. Då har vi den ursprungliga formationen som jag först identifierade som möjlig efter urblåsningen 22:e. se tidigare graf!
Tycker det ser illavarslande ut på lite längre sikt. Får vi nergången mot 910-920, så är det en setup för fortsatt ras! Troligen läge att sälja/köpa Bear på nästa upprekyl!
Det pekar åt uppgång!
Vi har "bigrangeday" den 22:e då OMX rörde sig över 80p och gjorde en helomvändning under panikartade former.
Sådana här dagar brukar följas av fortsatt uppgång!
Jag har från början varit inställd på att vi skulle få en konsolidering av någon form och att botten i konsolideringen skulle utgå från lägstanivån den 22:e och vara stigande. En bearish konsolidering som sedan avslutas med ett utbrott ner. Därför har jag inväntat en större nergång och istället fått se det vända upp 2 ggr på kort tid.
Efter att ha studerat främst NASD idag, där jag återigen väntade mig nergång och istället fick en reversalday upp, så har jag kommit fram till följande.
Vi ligger redan i en konsolidering, med ursprung från uppgången den 22:e!
Det ligger alltså och pendlar vid toppen den dagen och det tolkar jag som att börsen snart är redo för ett utbrott upp! Man ser det tydligast på NASD COMP.
Över 980 på OMX skulle jag tolka som ett utbrott, helst med ökad volym.
Målkursen är ungefär densamma som tidigare 1040-1060.
Vi kan fortfarande få en nergång till 915-930 och det borde då vara bra nivåer att gå in för uppgång.
Inför morgondagen och resten av veckan.
Eftersom det nu blev fortsatt nergång trotsallt, så lever konsolideringsteorin fortfarande.
Vi bör isåfall hitta stöd vid bottennivån 915-920 på OMX och vända upp med besked!
Etablerar det sig under detta intervall, så ser det dock mörkt ut även på kort sikt enligt mig!
Sannolikt fortsätter då nergången mot 875 som första mål.
Om man tittar på DOW-index, så ser det oxå mörkt ut! 12000 är motsvarande nivå, där det bör komma en uppstuds. Men vid etablering under, så ges illavarslande signaler.
Sannolikheten att det kommer braka neråt och passera årslägsta på sikt har stärkts betydligt idag och jag tror isåfall att det är sista nervågen innan en riktig raketuppgång tar vid. Dock kan det bli smärtsamt för de utan nerver att följa med på nervägen!
Återkommer när läget klarnat upp ytterligare!
